Стронг лонг в трейдинге что это
Что такое длинная позиция в трейдинге?
Длинная позиция в трейдинге выражает бычье намерение, поскольку инвестор купит ценную бумагу в надежде, что она вырастет в цене.
Длинная позиция, также известная как лонг, — это покупка акции, товара или валюты на ожидании роста их стоимости. Длинная позиция предполагает бычий взгляд на тот или иной рынок и является противоположностью короткой позиции (шорту). Лонг часто фигурирует в контексте покупки опционных контрактов. Трейдер может держать данную позицию по колл- или пут-опциону, в зависимости от перспектив базового актива опционного контракта.
Инвестор, который надеется извлечь выгоду из восходящего движения актива, открывает длинную позицию по колл-опциону. Колл дает держателю право купить базовый актив по определенной цене.
И наоборот, инвестор, который ожидает падения, откроет длинную позицию по пут-опциону и сохранит за собой право продать этот актив по фиксированной стоимости.
Многоликость термина
Как инвестиционный термин, лонг имеет несколько значений в зависимости от того, где используется. Наиболее распространенное значение — это время, в течение которого удерживается инвестиция. Однако он имеет иной смысл при использовании в контексте опционов и фьючерсных контрактов.
Ключевые моменты понятия длинной позиции в трейдинге:
Долгосрочные инвестиции
На рынке капиталов, открытие длинных позиций по акциям или облигациям является наиболее традиционной практикой инвестирования. Инвестор отдает предпочтение данному типу позиций, если уверен, что цена будет расти. В таком случае, обычно игрок не планирует продавать выбранную ценную бумагу в ближайшем будущем. Что касается владения акциями, которым присуща тенденция к росту, длинные позиции могут означать как отрезок времени, так и бычий настрой.
Лонги в акциях или облигациях признаны классической практикой инвестирования, особенно для розничных инвесторов. Ожидание того, что активы будут расти в долгоиграющей перспективе — стратегия «покупай и держи» — избавляет инвестора от необходимости постоянно наблюдать за рынком или отслеживать определенные временные точки, а также помогает пережить неизбежные взлеты и падения. К тому же история подтверждает, что со временем фондовый рынок движется вверх.
Это не означает защиту от резких и губительных для портфелей спадов (яркий пример — обвал мировых фондовых рынков, вызванный COVID-19), которые могут привести к катастрофическим последствиям, если инвестор планировал «выйти из игры» или по какой-то причине ликвидировать позиции. Затяжной медвежий рынок может стать проблематичным, поскольку он часто благоприятствует коротким продажам и тем, кто делает ставку на снижение.
Наконец, когда речь идет о прямом владении активом, длинная позиция требует вложения большого капитала, что может привести к упущению других возможностей.
Лонги по опционным контрактам
В мире опционных контрактов «лонг» не имеет ничего общего с временными периодами; вместо этого он связан с владением базового актива. Держатель длинной позиции — это инвестор, который в настоящее время держит базовый актив в своем портфеле.
Когда трейдер покупает или владеет колл-опционом, он занимает длинную позицию, так как имеет возможность купить актив. Инвестор, открывший длинную позицию по опциону колл, покупает колл в ожидании увеличения стоимости базовой ценной бумаги. Он уверен, что стоимость актива увеличивается, и может исполнить опцион на его покупку до даты истечения срока.
Но не каждый трейдер с длинной позицией считает, что стоимость актива повысится. Владелец базового актива, полагающий, что его стоимость упадет, может купить опцион пут. Он так же уйдет в лонг, потому что у него есть возможность продать базовый актив, который находится в его портфеле. Держатель лонга полагает, что цена упадет, и держит его в надежде, что к истечению срока сможет выгодно продать базовый актив.
Итак, длинная позиция по опционному контракту может выражать как бычье, так и медвежье настроение в зависимости от типа опциона.
Короткая позиция по опционному контракту предполагает не владение акциями или другим базовым активом, а займ с расчетом на продажу и последующую перекупку по более низкой стоимости.
Длинные позиции на рынке фьючерсов
Инвесторы и компании также могут открывать длинные позиции на рынках форвардных или фьючерсных контрактов с целью застраховаться от неблагоприятных колебаний цен. Компания может использовать длинное хеджирование, чтобы зафиксировать закупочную цену на товар, который понадобится в будущем. Фьючерсы отличаются от опционов тем, что их держатель обязан купить или продать базовый актив. Они не могут выбирать и должны выполнить необходимые действия.
Спекулянты также открывают лонги по фьючерсам, когда считают, что цены пойдут вверх. Им не обязательно нужен физический товар, поскольку они заинтересованы только в том, чтобы извлечь выгоду из ценового движения. До истечения срока действия спекулянт, имеющий длинный фьючерсный контракт, может продать его на рынке.
Плюсы длинной позиции:
Минусы лонгов:
Пример из реальной жизни
Предположим, что Джим ожидает роста акций Microsoft (MSFT) и покупает 100 акций для своего портфеля. Другими словами, Джим открыл длинную позицию на 100 акций MSFT.
Открытие длинной позиции не всегда означает, что инвестор ожидает получить прибыль от восходящего движения цены актива или ценной бумаги. В случае пут-опциона инвестору выгодна нисходящая траектория стоимости.
Что такое шорт и лонг на бирже
Трейдинг в сфере криптовалют в последние годы приобретает все больший размах. Список биткоин бирж постоянно пополняется новыми площадками. И сегодня их насчитывается уже более двух сотен. Данный факт напрямую свидетельствует о том, насколько востребованы такие ресурсы, что неудивительно, ведь с их помощью можно получать немалый профит. Однако для этого необходимо иметь представление об основных торговых стратегиях. Поэтому имеет смысл объяснить, что такое шорт и лонг на бирже простыми словами и как с ними работать.
Что такое шорт и лонг на бирже криптовалют
Торговля цифровыми деньгами — не единственный способ получения прибыли с помощью биржи. Можно еще создать собственную онлайн-площадку и обеспечить себе профит за счет комиссионных сборов. Но для этого нужно сначала скачать или создать скрипт биржи криптовалют, а затем еще раскрутить свой ресурс, привлечь к нему внимание клиентов. Здесь необходимы предпринимательские навыки и специализированные знания в программировании. Стать трейдером проще, ведь покупать и продавать виртуальные монеты может любой желающий.
Однако, чтобы заниматься этим с выгодой для кошелька, тоже необходима база знаний. И в первую очередь следует запомнить основные биржевые термины.
К их числу относятся Short и Long. В переводе с английского первое слово значит «короткий», второе «длинный», что впрочем не проясняет того, как они относятся к криптоторговле. Поэтому следует пояснить подробнее, что такое шорт и лонг на бирже криптовалют.
Термины с фондовой биржи
Эти термины были позаимствованы с фондовой биржи. Там они означают периоды для сделок: краткосрочные — шорт и долгосрочные — лонг. То есть в первом случае после открытия сделки ее нужно завершить как можно быстрее. Шортить начинают тогда, когда курс цифровой монеты начинает падать. Но даже в такой неблагоприятной ситуации можно заработать, чем пользуются трейдеры. Во втором случае, наоборот, следует оттягивать финал, дожидаясь, пока выбранный виртуальный актив значительно подорожает. Эта стратегия еще известна как «купи и держи».
При лонгировании схема другая: клиент покупает криптовалюту по более низкой цене, ждет, пока она хорошо подорожает, что может произойти и через год, и через два, потом продает актив и получает солидный доход. В данном случае маржа обычно не используется.
Наглядные примеры шорт и лонг на бирже
Чтобы наглядно представить себе, что такое шорт и лонг сделки на бирже, следует обратиться к примерам. Возьмем за основу биткоин. Например, проанализировав график на грядущий месяц, вы пришли выводу, что BTC упадет в цене на 20%. Вы занимаете на бирже 10 биткоинов по курсу 6 тысяч долларов и продаете их, получив 60 тысяч долларов. Затем ждете пока монета подешевеет до 5 тысяч долларов и покупаете ее, потратив 50 тысяч долларов. Возвращаете бирже 10 одолженных BTC и остаетесь с прибылью 10 тысяч долларов. Это в идеале, хотя на самом деле вы еще заплатите комиссию за сделку, за перевод в фиаты и обратно, за пользование кредитом. Но в любом случае, вы получите солидный профит, не потратив при этом ни копейки своих денег. Однако это идеальный вариант развития событий, но шортинг может не удастся, если криптовалюта не упадет в цене, а наоборот подорожает. А учитывая высокую волатильность BTC и непредсказуемость рынка, это более чем возможно.
Как я решил торговать на бирже
Я подвожу итоги своего эксперимента по торговле ценными бумагами. Было вложено Целью являлось накопить на Apple Watch.
Предыдущие части читайте здесь: 1, 2, 3, 4
Результат
Цель не достигнута. Выводы, мысли, причины описываю ниже.
Полученные знания
Вот что, к пример, пишет пользователь Aryan (маньяк еще тот…) с форума Tradernet
СТРОНГ ЛОНГ СБЕРБАНК
Стронг лонг – это красивое слово и поэтому все так любят его повторять 🙂 и повторять ошибки, в том числе.
Просто лонг, потому что стронг – и это красиво :)…
Хотя, если присмотреться, то на самом-то деле
Стронг шорт! И только это имеет смысл, господа!
Я стал разбираться в рынке акций. Конечно, не профессионально, но достаточно, чтобы без словаря понимать сленг брокеров. Биржевые сводки «РБК ТВ», «Ведомостей», «Коммерсанта» для меня стали чем-то вроде прогноза погоды.
На бесплатных вебинарах моего онлайн-брокера Tradernet преподаватели научили азам технического анализа и мы совершили несколько удачных пробных покупок.
Трейдингу нельзя научиться в теории. Он познается только на практике через череду ошибок и взлетов.
Удача / неудача
Самая неудачная сделка была в начале торговли – убыток по ВТБ составил около 7000 рублей. Самая прибыльная – по Мечелу тоже в районе 7000 рублей, хотя в моменте доходило до +18 000 и это было +120% от открытой позиции.
… далее вмешался Мечел (на слухах о его банкротстве акции падали до 40%), отказ от услуг консультанта, внесистемная торговля – в результате счет просел до 263 тыс.
Надо было выводить деньги в середине февраля и откладывать их на покупку часов. Даже по тому курсу я был бы в плюсе на 600 долларов и мне бы хватило на часы. Однако ж эмоции и ожидания взяли верх.
Когда настала пора выводить деньги, то на счету было
Моя прибыль за 4 месяца: 13 000 руб. (могла бы быть )
Мысли про торговлю на фондовом рынке
Торговать можно и нужно, если хочется приумножить накопления или получить дополнительный доход. Это интересно, только надо выделять не 5 минут в неделю. Важна регулярность.
Я был подписан на операции нескольких трейдеров, которые маленькими кусочками зарабатывали в день 100-300 руб., продавая и покупая акции в момент их падения и роста, соответственно. Почти все они входят в ТОП-50 Трейдернета.
Если не хочется в этом досконально разбираться и превращать торговлю в работу, но при этом получать более-менее стабильную прибыль, есть несколько способов.
Способ 1. Воспользоваться консультацией специалиста. Это не лишнее, это полезно. Консультант поможет составить портфель под доступный депозит, потом будет давать рекомендации по запросу. Такое доступно на специальном тарифе «Личный брокер».
Способ 2. Пробовать повторять сделки из автоматических рекомендаций системы SilverSurfer.
Уведомления о покупке с нужными параметрами приходят в виде смс или выводятся на экране айфона/айпэда через фирменный клиент iNT Pro. Робот системы находит трендовую идею и рекомендует её. Нравится — покупаете. Не нравится — ничего не делаете, ждёте следующую рекомендацию. Таким же способом приходят уведомления о продажах. Удобно. SilverSurfer даёт приблизительно 50% гарантию движения тренда сроком на 2 недели.
Недавно коллега устроил разбор и написал пост про её доходность очень подробно. Рекомендую ознакомиться, как это работает.
Работа по SilverSurfer подойдёт, если хочется регулярно торговать, разобраться в рынке. Годится для новичков.
Способ 3. Можно просто выбрать понравившийся портфель и инвестировать в готовый пакет бумаг. Но это долгосрочные идеи, не стоит рассчитывать получить прибыль десятки процентов через пару месяцев. Этот вариант скорее для тех, кто раскладывает свои деньги по депозитам, ценным бумагам и другим вариантам.
Послесловие
Я решил фиксировать прибыль в 13 000 руб. За время, пока работал без «Личного брокера», было много рекомендаций на покупку бумаг, которыми вовремя не воспользовался. Заходить сейчас, когда многие бумаги уже выросли, мне кажется рискованным. Поэтому финишировать приходится досрочно.
Пробуйте, кому стало интересно. Начать можно на бесплатном демосчёте, разобраться что и как работает, получить виртуальную прибыль и потом открыть уже реальный счёт и инвестировать на бирже.
Создать виртуальный портфель на 1 млн рублей
Возможно, потом поделитесь своим опытом 🙂
Что такое шорт и лонг на бирже и как на них заработать инвестору
Я в шортах, зашортил акцию, ушел в лонг и пр.
От инвестора-трейдера часто можно услышать непонятные для чайников выражения: я в шортах, зашортил акцию, ушел в лонг и пр. Начинающему игроку на фондовом рынке важно знать, что стоит за этими словами. Это поможет оградить себя от неправильного выбора стратегии и потери денег. В статье разберемся, что такое шорт и лонг на бирже, что значит играть на повышение и понижение, как на этом можно заработать.
Одни инвесторы счастливы, когда котировки ценных бумаг идут вверх, другие – когда вниз. Как такое возможно? Все дело в виде заключенных сделок. Кто-то зарабатывает на повышении, а кто-то – на понижении. Объясню обе стратегии простыми словами.
Термин “шорт” произошел от английского short – короткий. В разговоре используют разные вариации: короткая продажа, короткая сделка, короткая позиция, сделка шорт и пр.
Понятие короткой позиции
Шорт – это биржевая сделка, в результате которой инвестор хочет заработать на снижении котировок акций, которыми он не владеет, а берет в долг у брокера. Фактически это продажа активов, которых у инвестора нет.
Суть торговли в следующем. Инвестор предполагает, что котировки акции компании А будут снижаться. Он берет в долг необходимое количество ценных бумаг у своего брокера и продает их по текущей цене. Далее выжидает момент, когда котировки снизятся, покупает по сниженной цене и возвращает бумаги брокеру. Разницу в стоимости кладет в карман.
На словах выглядит все просто и понятно. Но на практике операция очень рискованная. О рисках мы еще поговорим ниже. Но главный из них – это то, что ни один инвестор не может с вероятностью 100 % знать, куда двинется котировка.
Иногда один твит большого политика может обрушить или возвысить как ценную бумагу, так и весь фондовый рынок. Тогда все выводы по фундаментальному или техническому анализу окажутся бесполезны. А иногда макроэкономические показатели указывают, куда двинется рынок. В этом случае инвестор должен обладать определенными знаниями, чтобы верно расшифровать их значения и определить направление.
Есть такое понятие – игра на понижение. На мой взгляд, оно отражает суть стратегии. Это игра в прогнозистов, аналитиков и просто любителей адреналина. Иногда получается выигрывать, а иногда и не везет. Стратегия шорт активно используется в трейдинге. Главное, чтобы инвестор шел на риск сознательно и был готов к проигрышу.
Механизм игры на понижение
Для понимания механизма игры на понижение приведу простой бытовой пример. Возьмем такой сезонный продукт, как сноуборд. Цена на него растет в преддверии зимы и падает в конце сезона. Допустим, вы берете у владельца сноуборд (он все равно у него простаивает, потому что тот пересел на горные лыжи) в декабре и продаете его. Когда наступает весна, покупаете аналогичный, но дешевле. Возвращаете соседу сноуборд. Разницу между ценой продажи и покупки берете себе.
Точно так же действует трейдер, который хочет зашортить акцию. Допустим, он прочитал аналитические отчеты экспертов, провел свои исследования и расчеты и определил, что компания Яндекс сильно переоценена и в ближайшем будущем ее ждет падение стоимости акций.
На 3.12.2020 котировка равна 5 230 руб. Трейдер берет у брокера 100 акций в долг. Для этого надо:
После открытия сделки на брокерском счете трейдера появится запись о поступлении 523 000 ₽ и минус 100 акций Яндекса. Через какое-то время прогнозы оправдались и котировка снизилась до 5 100 ₽. Инвестор покупает 100 бумаг на сумму 510 000 ₽ и возвращает их брокеру. Разницу в 13 000 ₽ (523 000 – 510 000) забирает себе. В примере не учтены комиссии брокера и биржи, налоги.
Посмотрите график Башнефти. Если кто-то из аналитиков предсказал, что в феврале 2020 г. начнется обвал цен, то на самом пике он мог продать акции за 1 860 ₽. А уже в марте ценные бумаги торговались по 1 041 ₽. Прибыль составила более 800 ₽ с одной штуки.
Особенности сделки шорт
Что нужно знать инвестору, если он хочет проводить сделки шорт?
Список инструментов, по которым доступна короткая позиция, составляет брокер. Он может отличаться у разных посредников. Поэтому до оформления сделки лучше ознакомиться с перечнем ценных бумаг для шорта. Как правило, в него входят самые ликвидные акции российского фондового рынка.
За то, что брокер дает ценные бумаги в долг, он берет комиссию. Например, у ВТБ она равна 13 % годовых. Но если сделка осуществляется в течение одного торгового дня, то комиссия не взимается. За возможность выставить короткую позицию трейдер заплатит комиссию бирже и брокеру по самой сделке (смотрите свой тариф) и за получение акций в долг.
Некоторые компании выплачивают дивиденды. После закрытия реестра акционеров, которые получили право на получение дохода, котировки ценных бумаг компании падают примерно на величину объявленных дивидендов. Хорошая возможность до падения открыть короткую позицию, чтобы потом купить по более низкой цене и закрыть сделку шорт. Но заработать не получится.
Одни брокеры прямо запрещают открывать короткую позицию незадолго до дивидендной отсечки. Другие разрешают, но с уплатой дивидендов и налога с них. Объясню, что имею в виду.
Для того чтобы выдать трейдеру акции в долг, брокер берет их у другого инвестора (сделка РЕПО). Этот инвестор даже не подозревает, что его активами пользуется другой человек. Естественно, он рассчитывает на дивиденды и брокер их заплатит, только возьмет с трейдера-шортиста.
Что такое margin call
Margin call – требование брокера закрыть сделку или пополнить счет для покрытия убытка от сделки. Это может случится, если на счете трейдера сумма достигнет критической отметки и ее не будет хватать, чтобы купить и вернуть взятые в долг ценные бумаги.
Рассмотрим реальную ситуацию. В мае 2020 г. на предприятии, которое принадлежит компании Норникель, произошла экологическая катастрофа с разливом нефтепродуктов. Ожидаемо, что акции рухнули в цене. Вряд ли кто-то из аналитиков мог предвидеть такое развитие событий и уйти в шорт.
Но ущерб, который определял Росприроднадзор, уже был ожидаем. Не исключаю, что некоторые инвесторы вошли в короткую позицию после объявления суммы штрафа в июле 2020 г. Но котировка упала незначительно буквально на несколько дней, а потом стала расти и продолжает это делать до сих пор. Кто не успел в короткое время купить подешевевшие акции, мог нарваться на margin call.
Например, на счете трейдера 200 тыс. ₽, а шорт открыт 6 июля на 10 акций по 18 260 ₽/шт. (182 600 ₽). Общий счет 382 600 ₽. Если инвестор пропустил время покупки на снижении с 8 по 14 июля, а протянул, например, до 5 августа, цена выросла до 20 886 ₽. И денег на счете уже не хватает для покупки ценных бумаг и возврата их брокеру. В этом случае трейдер может получить уведомление о внесении дополнительных средств.
Лонг с английского переводится как “длинный”. Это традиционная игра на повышение. Используют следующие выражения: встать в лонг, открыть длинную позицию. Срок не ограничен никакими временными рамками. Если за шорт инвестор платит брокеру проценты помимо комиссий по своему тарифу, то в лонге при использовании собственных денег никаких дополнительных расходов нет.
Понятие длинной позиции
Лонг – это биржевая сделка, в результате которой инвестор хочет заработать на повышении котировок ценных бумаг. Действует принцип: купил дешевле – продал дороже.
Большинство инвесторов, кто покупает акции для своих долгосрочных портфелей, можно назвать игроками на повышение. Но трейдеры тоже зарабатывают на лонге. Необязательно ждать годы, чтобы увидеть рост активов.
Например, многие инвесторы в марте 2020 г. покупали подешевевшие акции. Уже сейчас некоторые ценные бумаги выросли в цене. Посмотрите на график Сбербанка. В марте цена достигала 162 ₽ за штуку. На 3 декабря 2020 г. она равна 239,52 ₽.
Механизм игры на повышение
Суть стратегии проста. Инвестор ожидает, что акции компании А скоро вырастут в цене. Он их покупает сегодня (для этого даже может воспользоваться кредитным плечом от брокера), ждет какое-то время и продает по более высокой цене, если прогнозы оправдались. Ожидание может быть как очень большим – месяцы и годы, так и очень коротким – 1 день.
Механизм лонга кажется проще, чем шорта. Но это только кажется. Прогнозировать повышение так же сложно, как и понижение. Те, кто купили акции банка ВТБ в мае 2007 г. или в январе 2011 г., до сих пор ждут возврата хотя бы к цене приобретения.
Долгосрочные инвесторы чаще используют стратегию лонг, потому что их портфели рассчитаны на 10 и более лет. Если выдерживается принцип диверсификации, применяется хотя бы какой-то фундаментальный анализ для выбора активов, то доходность неизбежна. Снижение возможно, но в долгосрочной перспективе фондовый рынок растет.
С понятиями long и short связаны еще два интересных слова из сленга трейдера – быки и медведи. Быками называют тех, кто торгует в лонг. Аналогия с быком, который поднимает на рога своего противника. Так и трейдеры покупают акции, котировки которых в перспективе должны вырасти. Медведи – это шортисты. Медведь бьет лапой противника, а любители шорта опускают котировки продажей акций.
Сравнение рисков при шорте и лонге
Обе операции считаются рискованными. Но риск по короткой сделке выше. Разберемся почему.
Для начала рассмотрим стратегию лонг. Инвестор покупает 1 000 акций по цене 1 000 ₽/шт. Он уходит в лонг и ждет роста котировок. Самый большой риск – это банкротство компании и потеря 1 млн ₽, риск поменьше – бесконечно долгое ожидание прибыли. Больше чем миллион инвестор денег не потеряет, а вот прибыль может быть в разы выше, особенно в долгосрочной перспективе.
Возможный убыток ограничен той суммой, что вложена в покупку ценных бумаг, и ниже нуля не опустится. Например, вы купили акцию за 1 000 ₽. Потом цена упала до 500. Бумажный убыток равен 500 ₽ (50 %). Если вы уверены, что цена вырастет, то необязательно фиксировать убыток, держите бумагу до роста котировок. Ниже 0 цена не упадет. Вы можете потерять вложенные деньги, но не будете должны брокеру.
В случае с шортом все наоборот. Прибыль ограничена, а возможный убыток – нет. Например, вы зашортили акцию по 500 ₽. Но цена выросла до 1 000 ₽. Бумажный убыток составляет 500 ₽. Цена может расти и дальше, а вместе с ней и убыток. За каждый день шорта брокер будет взимать проценты. Когда убыток достигнет критического уровня, наступит margin call. Если требование по закрытию сделки или пополнению счета не исполнено, брокер может закрыть позицию принудительно.
Заключение
Короткую продажу стоит совершать только в том случае, если у вас есть четкая стратегия торговли и вы просчитали все риски. Шорт часто используют трейдеры. Инвесторы предпочитают находиться в лонге. Вам решать, какую стратегию выбрать.