Defi что это такое простыми словами
DeFi: обзор децентрализованной финансовой экосистемы
Подобно тому, как в своё время Интернет навсегда изменил глобальную информационную инфраструктуру, сегодня мы являемся свидетелями того, как с помощью технологии блокчейн создаётся новая мировая финансовая инфраструктура, которая объединяет в себе как у существующие рынки, так и совершенно новые направления.
Основным преимуществом такой децентрализованной финансовой системы (DeFi) является то, что единственным условием для доступа к её услугам является подключение к сети Интернет, что значительно упрощает процесс участия, сокращает затраты, уменьшает возможности для цензуры и манипуляций со стороны централизованных организаций, которые владеют и контролируют инфраструктуру, лежащую в основе существующих финансовых рынков.
Mercuryo является активным участником обоих финансовых рынков и с интересом наблюдает за происходящими изменениями. В этой статье мы хотели бы рассказать об основных типах услуг, которые стали возможны благодаря развитию блокчейн-технологий.
С появлением криптовалют, понятие «деньги» приобрело совершенно новый смысл и возможность совершать платежи появилась у всех без исключения, независимо от местонахождения и доступа к банковской системе.
Вполне логичным продолжением развития и распространения криптовалют стало возникновение независимой финансовой системы, которая является открытой и прозрачной альтернативой устаревшим централизованным финансовым сервисам, которыми сегодня пользуются люди во всём мире.
Блокчейн и умные контракты создали совершенно новую парадигму финансовых взаимоотношений между сторонами, которые не доверяют друг другу, но при этом имеют возможность взаимодействия без посредников в виде финансовых организаций. Таким образом, понятие “транзакция” в случае, когда речь идёт о смарт-контрактах и работающих на их основе децентрализованных приложениях, включает в себя более сложное взаимодействие, нежели просто отправка и получение криптовалюты.
Подход объединенной ликвидности позволяет Compound обеспечивать хороший объём для каждого актива, который он поддерживает, при этом пользователи могут легко получить любую сумму, не беспокоясь о деталях кредита и вывести свои средства в любое время.
В отличие от традиционных (централизованных) финансовых рынков, здесь нет ограничений на снятие средств. Наряду со всеми вышеописанными преимуществами, необходимо отметить, что годовые процентные ставки в Compound по некоторым активам значительно превосходят те, которые сегодня предлагают банки и другие финансовые организации.
Децентрализованное приложение Uniswap предназначено для обмена одних токенов на другие напрямую, минуя торговые площадки и прочих посредников. Для проведения обменных операций, пользователю не нужно создавать аккаунт на бирже, проходить процедуру KYC и доверять свои средства третьим лицам. Достаточно лишь подключить свой браузерный кошелёк (напр. MetaMask), выбрать направление обмена и произвести транзакцию. Далее смарт-контракт автоматически отправит соответствующее количество ETH или токенов на ваш аккаунт.
Однако, при всей простоте, возникает закономерный вопрос: как обеспечить достаточную ликвидность для проведения обменных операций в Uniswap?
Ответ кроется в том, что в основе Uniswap лежит простая, но очень эффективная идея: ликвидность для биржевых операций обеспечивается самими пользователями, которые предоставляют свои активы (напр. пару ETH и ERC-20 токен) для проведения обмена, создавая при этом т.н. пулы ликвидности. Взамен такие пользователи (провайдеры ликвидности) получают токены из биржевого контракта (токены ликвидности), которые могут быть использованы для вывода их доли из пула ликвидности в любое время. При каждой сделке на бирже, пользователь платит 0,3% комиссии при обмене ETH/токен и 0,6% при обмене токен/токен, которая добавляется в пул ликвидности. Поскольку количество токенов ликвидности строго ограничено, это приводит к пропорциональному распределению комиссионных за транзакции между всеми провайдерами ликвидности. Помимо этого, поставщики ликвидности получают прибыль от арбитражных сделок в случае, если цена актива на внешних рынках отличается от его цены на Uniswap. Таким образом, все участники пулов ликвидности имеют возможность получать постоянный доход даже в случае, если количество пользовательских сделок относительно невелико, но при этом стоимость актива постоянно меняется.
Synthetix представляет из себя децентрализованную платформу на блокчейне Ethereum для создания синтетических криптоактивов, стоимость которых привязана к стоимости реальных активов.
По состоянию на июнь 2020 г. на платформе насчитывается более 40 Synth-активов, большая часть из которых привязана к топовым криптовалютам (sBTC, sETH, sXTZ и т.д.), а также к некоторым фиатным валютам (sEUR, sGBP и т.д.), сырьевым индексам (sXAU, sXAG) и акциям фондового рынка (sNIKKEI, sFTSE).
В совокупности DeFi-сервис Synthetix включает в себя три децентрализованных приложения (Dapps):
Ключевым среди этих приложений является Mintr, т.к. с его помощью производится эмиссия синтетических активов посредством токенов SNX, которые имеют свою собственную ценность и торгуются на внешних рынках.
Основной принцип выпуска новых единиц синтетических криптоактивов заключается в том, что они обеспечены токенами SNX и для их создания пользователю необходимо заблокировать свои SNX с коэффициентом обеспечения 750% (в настоящее время).
Коэффициент обеспечения (Collateral Ratio или С-Ratio) является одним из базовых понятий DeFi и определяет размер залога, которым пользователь покрывает выпущенные (или заёмные) активы. Вследствие того, что все финансовые операции производятся псевдо-анонимными пользователями и с целью компенсировать возможную высокую волатильность и обеспечить комфорт для участников и стабильность работы протоколов, все компании DeFi используют повышенный коэффициент обеспечения (от 150% и более).
Помимо этого, пользователи Synthetix могут использовать ETH в качестве альтернативного способа залога с коэффициентом обеспечения 150%. Однако, в этом случае пользователи не включаются в общий debt pool и, как следствие, не получают никаких дополнительных вознаграждений.
Целью децентрализованного сервиса Curve является обеспечить биржевой пул ликвидности для проведения операций обмена одних стейблкоинов на другие с минимальными комиссиями без проскальзывания цен. Для этого используется специальный механизм, называемый StableSwap, который обеспечивает эффективное взаимодействие с пулами ликвидности сторонних DeFi сервисов (1inch, Paraswap, Totle, Dex.ag и др.).
Со времени создания первой и самой популярной криптовалюты с фиксированной ценой Tether (USDT), появилось множество альтернативных стабильных монет, предлагающих различные модели и конструкции универсальных характеристик и конкурирующие с точки зрения аспектов риска, типов обеспечения и компромиссов в различных функциональных компонентах. С точки зрения способов эмиссии, весь спектр стейблкоинов можно разделить на два больших типа: кастодиальные (выпускаемые централизованным образом) и некастодиальные (выпускаемы децентрализованно).
В сфере DeFi используются, главным образом, некастодиальные стейблкоины, как наиболее соответствующие концепции децентрализованных финансов, в то время, как на внешних рынках криптовалюты торгуются в привязке к кастодиальным стейблкоинам (USDT, USDC, TUSD), поэтому у участников рынка существует постоянная потребность обмена одних стейблкоинов на другие. Однако производить обмен на криптовалютных биржах невыгодно из-за высоких комиссий, поэтому сервис Curve.fi является лучшим местом для таких операций.
Помимо этого, Curve.fi предлагает наиболее выгодные условия для своих поставщиков ликвидности благодаря агрегатору доходности (yield aggregator) iEarn. Известно, что поставщики ликвидности (liquidity providers) являются ключевыми игроками рынка DeFi, предоставляя свои активы для сделок внутри экосистемы децентрализованных финансовых приложений. Но, в отличие от того же Uniswap, где такие участники зарабатывают только процент от пользовательских и арбитражных сделок внутри обменной площадки, Curve.fi позволяет значитильно увеличить годовую процентную ставку посредством создания пулов ликвидности, объединённых с другим сервисами DeFi (напр. Compound). Иными словами, поставщики ликвидности Curve.fi имеют возможность увеличить свой доход благодаря участию одновременно в нескольких пулах ликвидности.
На изображении выше представлены все пулы ликвидности Curve Pools с параметрами годовой доходности (APY:%) на данный момент времени.
Пулы PAX, Y и BUSD используют т.н. Yield Tokens (yTokens), которые начисляются участникам этих пулов. При этом исходный депозит автоматически разбивается на части и распределяется в определённых пропорциях между всеми токенами, содержащимися в пуле (напр. DAI, USDC, USDT и TUSD на рис. ниже)
Пулы sUSD, ren и sbtc не используют кредитные протоколы. Соответственно это менее доходный вариант с минимальными рисками.
Также необходимо отметить, что на веб-сайте curve.fi всегда доступны результаты аудита смарт-контрактов, периодически проводимого компанией Trail of Bits, а также полная статистика сервиса.
Сервис PoolTogether предлагает, пожалуй, самый оригинальный способ некастодиального хранения средств (в токенах DAI или USDC) с возможностью принять участие в розыгрыше призов (аналог лотереи). Каждый участник пула получает т.н. «сберегательные билеты» (savings tickets) пропорционально своему депозиту (один билет за 1 DAI или 1 USDC). Только в отличие от обычной лотереи, билеты PoolTogether не погашаются после каждого раунда, а имеют право принять участие в следующем розыгрыше. Розыгрыши проводятся ежедневно (среди участников USDC пула) и еженедельно (среди участников DAI пула), таким образом каждый участник получает возможность выиграть приз до 365 раз в год, но при этом все его активы сохраняются и ему не нужно вносить дополнительные средства! Соответственно, чем больше депозит участника, тем больше у него шансов выиграть, а в случае, если участник выводит свои средства из системы, все его билеты аннулируются.
В PoolTogether существует привилегированный аккаунт администратора, который отвечает за повседневную работу пула и определяет выигрышный билет путём выбора случайного числа.Определение выигрышного билета происходит следующим образом:1) Администратор генерирует секретное случайное число до раскрытия приза
2) Администратор открывает приз, при этом новые депозиты также будут иметь право на выигрыш. При открытии приза администратор также фиксирует отпечаток, который однозначно идентифицирует случайное число, но не раскрывает его.
3) Администратор фиксирует приз и блокирует депозиты, которые будут иметь право на выигрыш.
4) Чтобы вручить приз, администратор должен «раскрыть» секретное случайное число. Смарт-контракт гарантирует, что данное случайное число соответствует зафиксированному уникальному отпечатку.
5) Смарт-контракт использует случайное число для выбора победителя.
В результате, несмотря на участие администратора, можно утверждать, что организация лотереи является полностью прозрачной и честной, учитывая тот факт, что все смарт-контракты PoolTogether проходят аудит, результаты которого доступны на странице Audits & Security.
Поскольку все сервисы DeFi фактически являются децентрализованными приложениями на блокчейне, взаимодействие с которыми осуществляется посредством смарт-контрактов, базирующихся на строгих математических алгоритмах, пользователям необходимо отдавать себе отчёт в том, что при всех неоспоримых преимуществах такой децентрализованной финансовой системы, ни одна финансовая организация ни в одной юрисдикции мира не несёт ответственности за действия её участников.
Также необходимо понимать, что все операции с финансовыми активами происходят автоматически в распределённой среде и никто (в т.ч. разработчики приложений) не имеет доступа к средствам пользователей и не отвечает за их сохранность и использование.
По причине того, что в основе всех децентрализованных приложений лежат по сути экспериментальные блокчейн технологии, все риски можно условно разделить на несколько категорий:
Подробно о том, как происходит управление с помощью децентрализованного оракула (decentralized oracle) будет рассказано в следующей части статьи.
На данный момент уже известно о нескольких случаях “взлома” протоколов DeFi вследствие ошибок в смарт-контрактах (bZx, Fulcrum, Dforce, BlockFi, Balancer), связанных, главным образом, с функциейflash loan, которая позволяет брать краткосрочные беззалоговые кредиты. Однако, вследствие того, что система является открытой и все транзакции легко отследить в обозревателе блоков (напр. Etherscan), уязвимость удалось быстро обнаружить и устранить.
Также известен случай коллапса на платформе MakerDAO, связанный с внезапным обвалом цены базового актива ETH на криптовалютных биржах в марте 2020 г.
В то время, как в 2018-2019 г.г. только начали появляться первые реализации финансовых протоколов на блокчейне и создавались первые децентрализованные стейблкоины, 2020-й можно с уверенностью назвать годом DeFi. Как показывают исследования, одним из катализаторов процесса послужил кризис коронавируса, который оказал значительное влияние на всю мировую экономику и инициировал активную фазу очередного глобального финансового кризиса. В таких условиях мир нуждается в децентрализации больше, чем когда-либо и люди осознают важность создания надежной инфраструктуры для децентрализованной экономики, которая сможет обеспечить гораздо большую эффективность, гибкость и самоуправление, чем традиционная финансово-экономическая модель.
Обобщая всё вышесказанное, можно констатировать тот факт, что сегодня мы стали свидетелями очередной взрывной волны интереса к децентрализованным технологиям в свете новых возможностей, которые предлагает DeFi.
Нам очень нравится то, что происходит с финансовыми услугами и мы активно работаем над интеграцией нашего кошелька с наиболее популярными и зарекомендовавшими себя DeFi сервисами, это позволит просто и удобно работать с разными платформами в одном месте.
Следите за нашими публикациями, чтобы оставаться в курсе событий!
Децентрализованные финансы (DeFi)
За последние семь дней Bitcoin вырос на 18%, а Ethereum — на 30%. Некоторые считают, что всему виной сегмент криптовалют под названием Decentralized Finance (DeFi). Разбираемся, что это такое.
В 2017 году мы много писали про рынок ICO и его юридические аспекты. Тогда все сводилось к тому, где открыть офшор с банковским счетом и собрать крипту на ICO. Последняя динамика рынка крипты напоминает тот самый 2017 год, и причиной этому может быть DeFi.
По традиции: написанное не является инвестиционной рекомендацией или юридическим советом. И еще — эта статья для тех, кто совсем далек от крипты.
В этой небольшой заметке не будет ничего нового для тех, кто в теме, — только базовые вещи, но с юридическим уклоном, поскольку это наша специализация.
DeFi — это один из наиболее быстроразвивающихся сегментов криптовалют. Да, в крипте уже давно выделяют разные сегменты, вроде самих блокчейнов, стейблкоинов, цифровых предметов коллекционирования (NFT, non-fungible tokens), рынков предсказаний, децентрализованных автономных организаций (DAO) и много чего еще.
Идея простая. Если все традиционные финансовые институты (банки, биржи) — это просто софт, который контролируется какими-то юридическими лицами, почему бы не сделать все эти институты на автономных смарт-контрактах Ethereum или другого блокчейна?
Так появились протоколы, которые позволяют без участия посредника торговать криптой на децентрализованных биржах (Uniswap), давать в долг (Compound), управлять монетарной политикой и выпускать стейблкойны (MakerDAO), делать ребалансировку активов (TokenSets), создавать деривативы (UMA), страховать риски (Nexus Mutual) и вообще делать все, что делают традиционные финансовые институты.
Если ICO — это было про привлечение капитала, то DeFi — это про все остальные функции традиционного финансового рынка.
На сегодня весь сегмент DeFi оценивается примерно в 4 млрд долл. США, что составляет примерно 1,5% от всей капитализации рынка криптовалют.
Что понимается под размером рынка или капитализацией DeFi? В отличие от ICO, где под размером рынка понималось количество привлеченных средств, в случае с DeFi под этим понимается (а) объем средств, которые хранятся в смарт-контрактах соответствующих протоколов в качестве обеспечения (залога), и (б) стоимость токенов, которые дают право голоса в управлении протоколами.
Хороший барометр рынка DeFi можно посмотреть на сайт DeFiPulse, где постоянно обновляется общая капитализация рынка крипты и представлены основные категории.
Для того, чтобы снижать риски. Например, хочешь получить стабильную валюту Dai в обмен на волатильный ETH с возможность получить свой ETH обратно по первоначальной цене, когда он подрастет? Для этого нужно внести в залог ETH в пропорции 1 к 1,7. То есть за каждый доллар в Dai нужно внести 1,7 долларов в ETH. Это призвано обеспечить работу и безопасность протокола.
По схожему принципу работают многие другие протоколы для кредитования. Чтобы получить кредит, нужно уже быть участником крипто-экономики и внести залог. Кредиты без залогов в децентрализованном мире невозможны до тех пор, пока не появится понятие распределенной репутации и идентификации. Иными словами, пока нельзя проводить кредитный скоринг анонимных кошельков на основании истории их поведения, все кредитные отношения будут строиться по модели полного банковского резервирования.
Все зависит от конкретного протокола и стадии его развития. В моменте запуска разработчики, как правило, сохраняют существенную степень влияния на протокол и его участников. У них есть красная кнопка.
С развитием многие протоколы переходят в управление пользователей. Для этого используются токены, которые дают право голоса. Например, токен MKR дает право голосовать по вопросам, какие активы могут быть приняты в обеспечение для выпуска стейблкоина Dai. В то время как платформа для деривативов Synthetix находится в управлении трех DAO, где держатели SNX имеет право голоса. К слову, в смарт-котрактах Synthetix «залочено» около 0,5 млрд долл. США в других крипто-активах.
Для ведения учета создано много полезных интерфейсов, вроде Zerion или InstaDapp.
В эпоху ICO все сводилось к тому, является ли транзакция по выпуску токена или сам токен ценной бумагой в значении, которое этому термину придает американский регулятор по правилам теста Howey. Сейчас при первом приближении сложностей побольше, однако регуляторы пока что не очень активны.
Во-первых, что такое DAO с точки зрения права? DAO не является юридическим лицом, но вполне может рассматриваться как партнерство (товарищество), где партнеры взаимодействуют путем выражения своей воли посредствам протокола. Опасность такого подхода заключается в том, что члены такого товарищества могут считаться ответственными по обязательствам DAO по отношению к друг другу или по отношению к другим пользователям (если протокол предусматривает разные роли). Хотя, честно говоря, пока что это из мира теории, потому что маловероятно, что кто-то будет предъявлять претензии анонимным кошелькам.
Во-вторых, несут ли разработчики смарт-контрактов какие-то обязательства перед конечными пользователями? Кажется, что нет, по принципу «caveat emptor» — пользователь/покупатель несет все риски. Вместе с тем не стоит забывать, что в научном мире продолжаются дискуссии о том, чтобы возложить на разработчиков смарт-контрактов фидуциарные обязательства, то есть обязательства действовать разумно и добросовестно в интересах потенциальных пользователей. Такие обязательства влекут ответственность в случае нарушений.
В-третьих, являются ли стейблкоины электронными денежными средствами? Зависит от стейблкоина. В 2019 году европейский банковский регулятор пришел к выводу, что некоторые токены как раз являются такими электронными деньгами в понимании EMD2. Даже если стейблкоин не является электронными деньгами, он может подпадать под определение крипто-актива (как это термин, например, используется в немецком законодательстве) или в качестве цифрового финансового актива («ЦФА» — как это в России с принятием закона). Квалификация токена в качестве электронных денег или ЦФА, как правило, влечет применение многих других правил.
В-четвертых, является ли автоматическая ребалансировка активов на смарт-контрактах инвестиционной услугой (investment advice), что является регулируемой сферой в США и Европе? Зависит от степени контроля (дискреции), которую сохраняет разработчик после запуска смарт-контракта.
В-пятых, должны ли децентрализованные биржи получать лицензии? По этому вопросу, кстати, есть примеры действий со стороны регулятора. В 2018 году SEC предъявила обвинения разработчику EthreDelta, оштрафовав его на 300 тыс. долл. США.
В-шестых, подпадает ли деятельность по выдаче займов в крипте под национальное законодательство о микрофинансовой деятельности? Речь идет о займах через смарт-контракты по аналогии с Compound и MakerDAO, где займодавцем фактически выступает протокол, не имеющий юридической правосубъектности.
В-седьмых, если кто-то решит атаковать протокол через эксплуатацию его недостатков, является ли это причинением вреда (деликтом) или манипуляцией рынком финансовых активов? Это интересный вопрос, который опять же упирается в отсутствие юридической правосубъектности у протокола или DAO и анонимный характер атак.
Посмотрим, как будет развиваться рынок DeFi. Может быть, мы находимся в начале нового цикла. Это было бы символично. Если Bitcoin появился в 2009 году как ответ на финансовый кризис, то для DeFi 2020 год может стать дебютным, когда правительства всего мира печатают фиатные деньги для смягчения последствий коронавируса.
Автор заметки — Роман Бузько, партнер юридической фирмы Buzko Legal и основатель Lazzy Ventures.
DeFi — что это такое, отличие от ICO и токенов
DeFi — это сокращение от «децентрализованного финансирования», зонтичный термин для различных финансовых приложений в криптовалюте или блокчейне, направленных на разрушение финансовых посредников.
DeFi черпает вдохновение из блокчейна, технологии, лежащей в основе цифровой валюты биткойн, которая позволяет нескольким организациям хранить копию истории транзакций, а это означает, что она не контролируется одним центральным источником. Это важно, потому что централизованные системы и человеческие привратники могут ограничить скорость и сложность транзакций, предлагая пользователям меньше прямого контроля над своими деньгами. DeFi отличается тем, что он расширяет использование блокчейна от простой передачи стоимости до более сложных финансовых вариантов использования.
Биткойн и многие другие цифровые активы отличаются от устаревших цифровых платежных методов, таких как Visa и PayPal, тем, что они удаляют всех посредников из транзакций. Когда вы платите кредитной картой за кофе в кафе, финансовое учреждение сидит между вами и бизнесом, контролируя транзакцию, сохраняя за собой право остановить или приостановить ее и записать в свою личную книгу. С биткойном эти учреждения вырезаны из общей картины.
Прямые покупки-не единственный тип сделок или контрактов, контролируемых крупными компаниями; финансовые приложения, такие как кредиты, страхование, краудфандинг, деривативы, ставки и многое другое, также находятся под их контролем. Исключение посредников из всех видов сделок — одно из главных преимуществ DeFi.
До того, как она стала широко известна как децентрализованное финансирование, идею DeFi часто называли «открытым финансированием».”
Большинство приложений, которые называют себя” DeFi», построены поверх Ethereum, второй по величине криптовалютной платформы в мире, которая отличается от платформы Bitcoin тем, что ее легче использовать для создания других типов децентрализованных приложений помимо простых транзакций. Эти более сложные случаи финансового использования были даже выделены создателем Ethereum Виталиком Бутериным еще в 2013 году в оригинальной белой книге Ethereum.
Это связано с тем, что платформа Ethereum для смарт – контрактов, которая автоматически выполняет транзакции при соблюдении определенных условий, предлагает гораздо большую гибкость. Языки программирования Ethereum, такие как Solidity, специально разработаны для создания и развертывания таких смарт-контрактов.
Например, скажем, пользователь хочет, чтобы его деньги были отправлены другу в следующий вторник, но только если температура поднимется выше 90 градусов по Фаренгейту в соответствии с weather.com. Такие правила могут быть записаны в смарт-контракте.
В основе смарт-контрактов лежат десятки приложений DeFi, работающих на Ethereum, некоторые из которых рассматриваются ниже. Ethereum 2.0, грядущее обновление базовой сети Ethereum, может дать этим приложениям толчок, избавив их от проблем масштабируемости Ethereum.
Наиболее популярные типы приложений DeFi включают в себя:
В дополнение к этим приложениям вокруг них возникли новые концепции DeFi:
Рынки кредитования являются одной из популярных форм Дефи, которая соединяет заемщиков с кредиторами криптовалют. Одна популярная платформа, Compound, позволяет пользователям заимствовать криптовалюты или предлагать свои собственные кредиты. Пользователи могут зарабатывать деньги на процентах за выдачу своих денег взаймы. Соединение устанавливает процентные ставки алгоритмически, поэтому, если есть более высокий спрос на заимствование криптовалют, процентные ставки будут повышены.
Кредитование DeFi основано на залоге, то есть для того, чтобы взять кредит, пользователю необходимо выставить залог – часто Это эфир, токен, который питает Ethereum. Это означает, что пользователи не выдают свою личность или связанный кредитный балл, чтобы взять кредит, который является нормальным, бездефицитные кредиты работают.
Другой формой DeFi является stablecoin. Криптовалюты часто испытывают более резкие колебания цен, чем фиатные, что не очень хорошо для людей, которые хотят знать, сколько их деньги будут стоить через неделю. Stablecoins привязывают криптовалюты к не-криптовалютным валютам, таким как доллар США, чтобы держать цену под контролем. Как следует из названия, stablecoins нацелены на то, чтобы обеспечить ценовую “стабильность».”
Одним из старейших приложений DeFi, живущих на Ethereum, является так называемый «рынок предсказаний”, где пользователи делают ставку на исход какого-либо события, например “выиграет ли Дональд Трамп президентские выборы 2020 года?»
Цель участников, очевидно, состоит в том, чтобы делать деньги, хотя рынки предсказаний иногда могут лучше предсказывать результаты, чем обычные методы, такие как опрос. К централизованным рынкам прогнозирования с хорошим послужным списком в этом отношении относятся Intrade и PredictIt. DeFi потенциально может повысить интерес к рынкам предсказаний, поскольку они традиционно не одобряются правительствами и часто закрываются, когда управляются централизованно.
Ценность, запертая в проектах Ethereum DeFi, стремительно растет, и многие пользователи, как сообщается, зарабатывают большие деньги.
Используя кредитные приложения на базе Ethereum, как уже упоминалось выше, пользователи могут генерировать «пассивный доход», одалживая свои деньги и получая проценты от кредитов. Урожайность сельского хозяйства, описанная выше, имеет потенциал для еще большей отдачи, но с большим риском. Это позволяет пользователям использовать кредитный аспект DeFi, чтобы заставить свои криптоактивы работать, генерируя наилучшую возможную прибыль. Однако эти системы, как правило, сложны и часто лишены прозрачности.
Нет, это рискованно. Многие считают, что DeFi-это будущее финансов и что инвестиции в разрушительные технологии на ранних стадиях могут привести к огромным выгодам.
Но новичкам трудно отделить хорошие проекты от плохих. И там было много плохого.
Кроме того, ошибки DeFi, к сожалению, все еще очень распространены. Смарт-контракты являются мощными, но они не могут быть изменены, как только правила запечены в протоколе, что часто делает ошибки постоянными и, следовательно, увеличивает риск.
В то время как все больше и больше людей привлекаются к этим приложениям DeFi, трудно сказать, куда они пойдут. Многое из этого зависит от того, кто считает их полезными и почему. Многие считают, что различные проекты DeFi имеют потенциал стать следующим Робингудом, привлекая Орды новых пользователей, делая финансовые приложения более инклюзивными и открытыми для тех, кто традиционно не имеет доступа к таким платформам.
Эта финансовая технология является новой, экспериментальной и не лишена проблем, особенно в отношении безопасности или масштабируемости.
Разработчики надеются в конечном итоге исправить эти проблемы. Ethereum 2.0 может решить проблемы масштабируемости с помощью концепции, известной как шардинг, способ разделения базовой базы данных на более мелкие части, которые более управляемы для запуска отдельными пользователями.
Ethereum 2.0-это не панацея для всех проблем DeFi, но это начало. Другие протоколы, такие как Raiden и TrueBit, также находятся в работе для дальнейшего решения проблем масштабируемости Ethereum.
Если и когда эти решения встанут на свои места, эксперименты Ethereum DeFi будут иметь еще больше шансов стать реальными продуктами, потенциально даже превратившись в мейнстрим.
В то время как Ethereum является главной собакой в мире DeFi, многие сторонники биткойна разделяют цель вырезать посредника из более сложных финансовых транзакций, и они разработали способы сделать это с помощью протокола Биткойн.
Такие компании, как DG Labs и Suredbits, например, работают над технологией Bitcoin DeFi, называемой discreet log contracts (DLC). DLC предлагает способ исполнения более сложных финансовых контрактов, таких как деривативы, с помощью биткоина. Одним из вариантов использования DLC является выплата биткойна кому-то только в том случае, если будут выполнены определенные будущие условия, скажем, если команда Chicago White Sox выиграет свой следующий бейсбольный матч, деньги будут распределены победителю.
если у Вас остались вопросы Вы можете написать мне лично в телеграм Олег Шпачук @itop1