Csi 1000 что входит

​Восток — дело тонкое. Разбираемся в китайских фондовых индексах

Наверняка все знают, что такое S&P 500 и Nasdaq. Но когда возникает необходимость проверить состояние китайского фондового рынка — в количестве его биржевых индексов можно заблудиться. Одни из них могут расти, другие — в тот же день демонстрировать прямо противоположную динамику.

Вот уж действительно прав был товарища Сухов, «Восток — дело тонкое». В стране Восходящего Солнца 3 фондовые площадки, и каждая из них рассчитывает собственное «семейство” биржевых индексов.

Одним из «крутейших» требований для получения листинга в Шанхае — наличие прибыли в течение последних 3 лет подряд. Шанхайская биржа — это клуб для элитных игроков, и зеленым стартапам тут не место. SSE рассчитывает сразу несколько индексов:

Shanghai Stock Exchange Composite Index — фондовый индекс всех акций, котирующихся на Шанхайской фондовой бирже, отображает общий показатель рынка в любой момент времени.

SSE 50, SSE 180 и SSE 380: несложно догадаться, что эти индексы отслеживают 50, 180 и 380 крупнейших членов Shanghai Composite Index, — почти так же, как S&P 500 отслеживает 500 крупнейших компаний США.

Шэньчжэньская фондовая биржа была открыта всего 30 лет назад, но уже 7-я по капитализации в мире и является “домом” для акций технологических компаний, из-за чего её часто называют «Китайский Nasdaq». SZSE Composite Index является основным индикатором здоровья 500 акций, торгуемых в Шэньчжэне.

Кроме этого, аналитики также отслеживают Shanghai Shenzhen CSI 300 Index, воспроизводящий динамику акций 300 крупнейших компаний, торгуемых на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня.

Hang Seng Index отражает капитализацию крупнейших компаний, торгующих на Гонконгской фондовой бирже (HKEX). Поскольку в индекс входят не только компании с материкового Китая, а также гонконгские и международные имена, это делает HKEX незначительной и неиндикативной частью китайского фондового рынка.

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!

Источник

Русские Блоги

Многоканальная интерпретация трех основных фондовых индексов: каковы детали различий между CSI 300, CSI 500 и CSI 1000

Существует множество критериев классификации индексов, таких как классификация рынка, классификация инвестиционных целей и репрезентативная классификация индекса. Согласно репрезентативной классификации, ее в целом можно разделить на три категории:Составной индекс, широкий базовый индекс, узкий базовый индекс.

Сводный индекс относится к составным акциям, которые включают в себя все котируемые акции, чтобы отразить состояние всего рынка. Наиболее типичными из них являются индекс Шанхайской фондовой биржи и индекс Шэньчжэньской фондовой биржи, как мы его знаем. Они являются важным индикатором для наблюдения за общей рыночной тенденцией. Наша внутренняя компания China Securities Index Company специализируется на построении различных индексов, чтобы предоставить инвесторам новые инструменты анализа и инвестиционные цели.

Сегодняшняя статья посвященаCSI 300, CSI 500, CSI 1000С точки зрения количественной интерпретации индекса, поскольку это количественная оценка, визуализация должна быть важной его частью.Наша статья предоставит вам код извлечения данных и визуализации, чтобы вы могли лучше понять состав и характеристики индекса.

1. Комплексный тренд и волатильность

>>> Индекс CSI 300

этомасштабс участиемтекучестьКак два основных критерия для отбора образцов и придания большего веса ликвидности, он соответствует характеристикам позиционирования индекса как торгового индекса. Индекс 300 отражает всесторонние изменения цен на акции репрезентативных акций с высокой ликвидностью и крупномасштабностью. Он может предоставить инвесторам авторитетные направления инвестирования, а также удобно для инвесторов отслеживать и выполнять инвестиционные портфели, обеспечивая стабильность и репрезентативность индекса. И работоспособность.

>>> Индекс CSI 500

шаг 1. Акции в пространстве выборки за вычетом акций, входящих в индекс CSI 300, составляют 300 лучших акций за последний год по среднедневной рыночной капитализации.

Шаг 2.Расположите оставшиеся акции на шаге 1 в соответствии со средней дневной торговой стоимостью за последний год (новые акции с момента листинга) от высокого к низкому и удалите нижние 20% акций;

Шаг 3.Ранжируйте оставшиеся акции на шаге 2 в соответствии со средней дневной общей рыночной стоимостью от максимума к минимуму и выберите 500 лучших акций в качестве образцов акций для индекса CSI 500.

>>> Индекс CSI 1000

Согласно информации, предоставленной на веб-сайте финансовой индустрии, индекс CSI 1000 составляется с использованием более распространенного метода взвешивания рыночной капитализации в свободном обращении. Составляющие акции индекса выбираются из всех акций A после того, как составляющие индексы CSI 300 и CSI 500 выбираются на основе стандартов ликвидности 1000 акций с наибольшей среднедневной рыночной капитализацией за последний год всесторонне отражают динамику котировок акций малых и средних компаний на китайском рынке акций A и являются важной частью системы индекса капитализации основного рынка CSI.

С помощью исследовательской платформы Jukuan мы сначала создаем список index_list, затем извлекаем данные с помощью функции get_price, а затем преобразуем данные в чистую стоимость и строим график, получая следующие эффекты:

На приведенном выше рисунке показана волатильность трех основных индексов или одного и того же периода времени. Мы используем стандартное отклонение скользящего окна и делим его на среднюю цену периода окна, чтобы получить эту кривую. Через файл исследовательской платформы мы выводим волатильность Конкретное значение ставки составляет:

Это означает, что индекс 000852.XSHG CSI 1000 имеет самую высокую волатильность за весь период, что хорошо видно по синей линии. Однако CSI 300 имеет относительно низкую волатильность из-за большего количества акций с большой капитализацией, а CSI 500 находится посередине.

Какова корреляция между этими тремя индексами? На самом деле, с точки зрения тренда, все они в конце концов принадлежат китайскому фондовому рынку и должны быть очень актуальными. С помощью этого вопроса мы составили карту корреляции между всем периодом цены и всем периодом волатильности, пытаясь найти ответ.

Чтобы нарисовать корреляционную матрицу, вам необходимо импортировать пакет seaborn, и его функция тепловой карты специально используется для рисования матричной диаграммы теплового цветового кодирования. Результаты анализа показывают, что корреляция трендов трех основных индексов не очень высока, особенно у Shanghai и Shenzhen 300 и China Securities 1000 наибольшая разница. Анализ корреляции волатильности показал более высокие результаты, указывая на то, что резонанс индекса все еще очевиден в момент больших колебаний, что свидетельствует о более высоком системном риске.

2. Анализ характеристик фондовой стоимости компонентов индекса.

Мы вводим функцию get_fundamentals, которая наиболее знакома всем старым пользователям Jukuan, и получаем код акций и данные рыночной стоимости, изменяя два значения valuation.code и valuation.market_cap, и печатаем первые 5 строк, чтобы получить следующие эффекты:

Затем мы нарисовали распределение рыночной стоимости CSI 300, CSI 500 и CSI 1000 соответственно и получили следующие эффекты:

Нарисовав гистограмму, вы можете увидеть распределение рыночной капитализации индексных акций (в качестве примера возьмем CSI 300):

Здесь показано, что только небольшое количество выборок распределяется в интервале с наибольшей рыночной стоимостью, в то время как большинство статистически значимых выборок сосредоточено в интервале около 100 миллиардов юаней. Такой шаблон распределения данных может легко исказить выразительную силу среднего, поэтому для таких выборок мы должны использовать медиану вместо среднего для выражения общих характеристик.

Далее мы используем 4 простых статистических показателя, чтобы завершить описание характеристик индекса Shanghai and Shenzhen 300, а именно:Среднее, медиана, стандартное отклонение, диапазон.

После расчета: рыночная стоимость компонентов образцов Шанхай и Шэньчжэнь 300

Подлый:979.8816889999999

медиана:381.9389

Стандартное отклонение:2070.650186717265

Очень бедный:18721.7925

По-прежнему сосредотачиваясь на рыночной стоимости, мы представляем Boxplot, который представляет собой метод представления распределения данных.Основной прямоугольный график представляет максимум, верхний квартиль, среднее значение и нижний квартиль сверху вниз. Минимальная стоимость. Некоторые блочные диаграммы также будут добавлять выбросы и так далее.

Схема шкафа имеет следующие преимущества:

1. Выбросы в данных можно идентифицировать интуитивно и четко.

2. Используйте прямоугольную диаграмму, чтобы оценить асимметрию и остаточный вес данных.

3. Используйте блочную диаграмму, чтобы сравнить формы данных различных пакетов.

Эффект можно получить с помощью функции boxplot (), предоставляемой пакетом pandas для python.

Проанализировав прямоугольные диаграммы трех основных индексов, мы можем увидеть, что выбросы из выборок Шанхай и Шэньчжэнь 300 являются наиболее серьезными, а основная часть прямоугольной диаграммы (квантиль от 25% до 75%) сильно сжата из-за выбросов. CSI 500 показал хорошие результаты, с небольшими отклонениями. CSI 1000 также включает некоторые акции с более высокой рыночной капитализацией. Основная причина заключается в том, что некоторые акции в диапазоне от 10 миллиардов до 30 миллиардов юаней могут не включаться и обновляться в индексе CSI 500 из-за быстрого роста рыночной стоимости.

Понимание отраслевой структуры индекса также очень важно: мы можем видеть, не чрезмерно ли сконцентрированы составляющие его акции в отрасли. Данные отрасли можно получить с помощью функции get_industry, предоставленной Jukuan.

Затем мы импортируем import matplotlib.pyplot как plt, через его функцию pie мы можем нарисовать круговую диаграмму.

На рисунке выше показано отраслевое распределение индекса CSI 1000. Мы также помогли рассчитать равномерность распределения и пришли к выводу:

Количество производств:28

Среднее количество акций:35.714285714285715

Стандартное отклонение количества на складе:23.84452189685916

Коэффициент вариации индивидуального распределения запасов:0.6676466131120564

Вывод показывает, что индекс CSI 1000 равномерно распределен по отраслям, в среднем по 35 акциям в каждой отрасли. Если вы перейдете в зону CSI 300, распределение изменится следующим образом:

Можно видеть, что банки и небанковское финансирование занимают очень большую долю, а также значительно выросли перевозки, химическая промышленность, цветные металлы и недвижимость с более крупными активами. Он показывает, что индекс Shanghai and Shenzhen 300 подвержен относительно высокому риску для финансовой отрасли. Здесь показано только распределение количества листинговых компаний, если оно отображается в соответствии с рыночной стоимостью, ситуация будет более значимой.

С точки зрения дизайна программы, сначала получите последовательность дат через get_trade_days для цикла. Затем используйте get_price для извлечения 20-дневного ценового фрейма данных, а затем используйте corr (). Mean (). Mean () для вычисления коэффициента корреляции, коэффициента корреляции каждой цели и среднего значения среднего для получения значения для каждого раздела даты. Мы обработаем чистую стоимость индекса и построим его вместе с этим индикатором, и вы увидите эффект, как показано на рисунке:

Средняя парная корреляция акций, составляющих индекс, является индикатором риска. Когда значение достигает более высокого интервала, это указывает на то, что составляющие акции значительно колеблются в одном и том же направлении, что обычно является чрезвычайно активным рынком. Статистический рисунок и расчет, получаем:

CSI 1000:0.36256388612173046

CSI 500:0.36003023746871143

CSI 300:0.3196961076040989

Он показывает, что внутри индекса с увеличением количества акций, особенно с увеличением акций с высоким бета, этот риск усугубляется. На этот раз мы покажем только некоторые простые статистические расчеты показателей. Ядро заключается в интерпретации внутренних характеристик индекса с помощью графических методов. Мы надеемся, что читатели также смогут добавить идеи и продолжить изучение характеристик индекса. После глубокого ознакомления с составом индекса они могут ознакомиться Майнинг альфа-фактора.

Нажмите 【Читать оригинал】, Просмотрите полный код

Источник

Все о мировых фондовых индексах

На сегодняшний день во всем мире насчитываются свыше 2 тысяч различных биржевых индексов.

Как правило, по цифре, стоящей в конце названия биржевого индекса, можно определить, какое количествоакций было использовано при его подсчете: CAC 40, DAX 30, DJ Euro STOXX 50, NASDAQ 100, FTSE 100, Russell 2000, Nikkei 225, S&P 500. С этой точки зрения биржевой индекс рассматривается как удачное решение при создании диверсифицированного портфеля инвестиций в акции.

NASDAQ Composite (США). Часто называют просто NASDAQ — сводный фондовый индекс, учитывающий поведение 4381 американских и зарубежных корпораций, торгующихся на бирже NASDAQ, общей капитализацией около 6000 млрд. долл. На NASDAQ число иностранных компаний значительно больше, чем на NYSE и AMEX вместе взятых. В силу специфики биржи NASDAQ индекс считается важным показателем динамики курсов ценных бумаг высокотехнологичных и быстро растущих компаний.

Nikkei 225 (Япония) — один из важнейших фондовых индексов Японии. Индекс вычисляется как простой средней арифметической цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи ( TSE ).

TSE-300 (Канада) — фондовый индекс, рассчитываемый на основе акций трехсот ведущих компаний Канады. Индекс TSE 300 рассчитывается на Бирже Торонто. Представлены 14 секторов экономики. Базовое значение индекса по состоянию на 1975 год — 1000.

Источник

CSI 1000 (CSI1000I)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Компоненты CSI 1000

Позиция успешно добавлена:

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Мой прогноз

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

CSI 1000 (CSI1000I)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Мой прогноз

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник